Vchod do jeskyně se nachází v bradlu Bašta na severní straně Nízkých Tater, jen dva kilometry severně od Demänovské jeskyně svobody. Ledová výplň vzniká v jeskyni asi posledních 500 let av kombinaci s sintrovou výzdobou vytváří mimořádně zajímavý prohlídkový okruh.
Demänovská dolina je nejznámější a nejkrásnější dolina Nízkých Tater. Má délku 15 km a je hlavním centrem cestovního ruchu na sever od hlavního hřebene. Geograficky a geologicky se skládá ze dvou rozdílných částí: horní část, přilehlá k hlavnímu hřebeni, je žulová a tvoří celý komplex menších dolin, dolní část je zařezaná ve vápencích a bohatě svisle členěná.
Dolina byla osídlena již v pravěku o čem svědčí nálezy v jeskyni Okno. V historických dobách byla dolina dlouho neosídlená, pouze v 18. a 19. století na několika místech dolovali rudu, stály zde salaše, pastýřské koliby a dřevorubecké domky. Zájem o dolinu prudce stoupnul objevením Demänovské jeskyně Svobody roku 1921 a brzy zde vybudovali asfaltovou silnici. Mimořádný rozmach návštěvnosti doliny nastal po vybudování sedačkové lanovky z Jasné na Chopok (v současnosti jezdí jen po Lukovou). Demänovská dolina – významná speleologická oblast Slovenska.